Alternative Anlageklasse mit stabilen Werten
Vereinbarung, bei der eine externe Partei einen Teil oder die gesamten Rechtskosten eines Geschädigten finanziert
und dafür einen Anteil an den Erlösen aus der Beilegung des Rechtsfalles erhält.
(Quelle Swiss Re, Zürich, Schweiz, Litigation Finance is expected to play an increasingly important role)
Prozessfinanzierung (Legal Finance, Litigation Funding, TPLF) als anlageklasse – bei uns mit Versicherung und in Schweizer Franken (CHF)
Track Record von über 5 Jahren (2020-2025) © Graphiktabelle Copyright SwissFinanceSteuber 2025 (Zum Vergrößern mit der Maus auf die Grafik klicken)
Portfolio tausender individuell geprüfter Klagebegehren von Anwaltskanzleien:
- Seit Jahren stabile Zinsen von 5-10% p.a. und Auszahlungen pro Quartal
- Sehr hohe Diversifikation, kleine Klagebegehren, relativ kurze Laufzeiten
- Besichert Lloyd’s of London Re-Insurance (S&P; Double AA-, Very Strong)
Vergleich UBS (Rating Fitch Single A Downgraded. S&P; Single A- , 2.25) - Mehr Inflationsschutz, kann Cash-Flows von Firmen nachhaltig schonen
Video Was ist Litigation Finance? (Duncan Law Firm, Texas am Salt Forum NY)
Video Was ist Litigation Funding? (Osborne Clarke Law Firm, London, seit 1748)
(TPLF = Third-Party Litigation Funding, per total duration, Quelle Bloomberg)
Deal-Flow diverser Typen der Prozessfinanzierung mit Anwaltskanzleien:
- Ohne Volatilität und ohne Korrelation mit traditionellen Märkten
- Manager: Selektion, Software (LegalTech), Settlement
- Anwaltskanzleien: Anerkannt, bewährt und reguliert
- Investor: Mehr Zinsen (mit ESG/SDG-Social Impact)
- Geschädigte: Voraussetzung alternative Versicherung (ATE)
Video ATE-Versicherung im Bereich Medizin (ARAG UK von Deutschland)
Video Was ist ATE-Insurance? (Priala Law Firm, Brisbane Coast, Australia)
Geschichte von Prozessfinanzierung als alternative zur rechtshilfe - "David & Goliath"
1999 wollte man mit dem „Access to Justice“ Act in England und Wales Alternativen zur traditionellen Prozessfinanzierung (Prozesskostenhilfe):
- Chap. 22, Para. 3: „..replaces the legal aid system with 2 new schemes
and makes provision about private methods of funding litigation..“ - Chap. 22, Para. 32: „The Act reforms the law relating to conditional fees
and “after the event” legal expenses insurance..“
Ref: Access to Justice Act, A. Funding of Legal Services (Parts I&II, sections 1-34)
Nach diesem nachhaltig enormen Wandel in der Rechtslandschaft wurde die Prozessfinanzierungsindustrie geboren. Diese begann kontinuierlich zu einer etablierten Anlageklasse mit mehreren Milliarden vor allem in den Märkten Großbritannien, USA, Kanada und Australien zu wachsen.
Mit Prozessfinanzierung Investieren wie die Harvard University (seit 1636)
Aus den Medien bekannte Fälle mit Beteiligung von Prozessfinanzierung sind unter anderem der VW-Dieselskandal aus Deutschland, virtuelle Online-Casinos in Europa, Aktienskandal Wirecard der deutschen Börse, Credit Suisse AT1-Anleihen in der Schweiz, Dammbrüche von Minenkonzernen in Lateinamerika, Afrika, Asien oder wie diverse Ölverschmutzungen der Weltmeere. Sowohl im Litigation Finance wie auch im Litigation Funding gibt es viele verschiedene Kombinationen und je nach Fall auch mit Versicherungskomponenten für die individuellen Bedürfnisse der Geschädigten, Anwaltskanzleien und Investoren. Diese sind immer wie mehr Stiftungen, Pensionskassen, Versicherungen, Banken, Family Offices, Vermögensverwalter oder etwa die Harvard University mit der Harvard Law School. In vielen Rechtsgebieten finden mehrheitlich Vergleiche statt von bis zu über 95%. Ein riesiges Anlageuniversum aus potentiellen Vergleichen und Urteilen im Wert von weltweit Hunderten Milliarden pro Jahr ermöglichen daraus selektionierte überdurchschnittliche alternative Anlagen.
Ablaufvariante einer Prozessfinanzierung (ohne Versicherung, vereinfachte Darstellung)
Allows lawsuits to be decided on their merits, and not based on which party has deeper pockets or stronger appetite for protracted litigation
(Zitat Eileen Bransten, pensionierte Richterin des New York Supreme Court, seit 1691)
